【DCコラム】はぐくみ企業年金と企業型DCの違い～中小企業が選ぶ制度の最適解は？～｜社労士 岡山・倉敷

【中小企業向け】はぐくみ企業年金と企業型DCの違い
～経営者の節税・従業員の福利厚生に最適な制度とは～

「はぐくみ企業年金ってどうなんですか？」
中小企業の経営者から、こうしたご相談をいただくことが増えています。

退職金制度は経営者の節税メリットが注目されがちですが、従業員にとっては「老後資産を育てられる仕組み」が求められる時代です。金融庁の教育により、若い世代は『資産は“増やすもの”』という意識を持つようになっています。

今回は はぐくみ企業年金と企業型確定拠出年金（企業型DC）の違い を整理し、中小企業が制度を選ぶ際のポイントを解説します。

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退職金制度の選択肢

多くの会社で選ばれている退職金制度は、DB（確定給付年金制度）、DC（確定拠出年金制度）、退職金共済、企業独自の退職金制度、個人年金保険制度等です。

また、最近では「はぐくみ企業年金」という制度についてもよくご質問をお受けします。

今回のコラムでは、税制優遇が受けられる退職金制度を比較し、メリット・デメリット、制度選択の際の考え方についてお伝えします。

それぞれ特徴がありますが、今回は はぐくみ企業年金と企業型DC を中心に比較します。

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はぐくみ企業年金とは？メリットとデメリット

DBとDCとはぐくみの比較

DC（確定拠出年金制度）DB（確定給付年金制度）どちらも国が定めている企業年金制度です。

「はぐくみ企業年金」はDBとDCのハイブリッド型のような制度で注目されています。

以下に、それぞれの特徴と違いを示します。

 

DBとDCとはぐくみの比較

	DC	DB	はぐくみ
確定していること	毎月の掛金	将来の給付額	将来の給付額
運用責任	従業員本人	企業	企業
給付額の決まり方	掛金+運用成果により変動	勤続年数や給与に基づく一定額	掛金と年数に基づく一定額
役員の加入	役員も加入可 ※役員のみの法人も、制度導入可 ※結果的に役員1名だけの加入も可	役員も加入可 ※ただし役員のみの法人の場合、制度導入不可	役員も加入可 ※ただし役員のみの法人の場合、制度導入不可
従業員のリスク	運用がマイナスの場合、 元本割れの可能性あり	原則なし （制度改定・会社破綻時を除く）	なし
会社のリスク	なし	運用がマイナスの場合、 企業が補填の可能性あり	運用がマイナスの場合、 企業が補填の可能性あり
拠出	選択制・会社拠出	全額会社拠出	選択制・会社拠出
受け取り	一時金又は年金／ 但し、原則60歳以上に制限	一時金又は年金／ 但し、退職時、休職時、育児・介護休業時にも受取り可能	一時金又は年金／ 但し、退職時、休職時、育児・介護休業時にも受取り可能

はぐくみ企業年金の最大のメリット

• 経営者の節税対策
  年間40万円までの拠出が可能で、全額損金算入できるため、法人税の節税効果が期待できます。小規模企業や役員にとって導入しやすい制度です。

はぐくみ企業年金のデメリット？～従業員への訴求は？～

• 従業員への導入の課題
  ただし、はぐくみ年金は「元本保証型」の性格が強く、資産はほとんど増えません。福利厚生としての魅力は限定的であり、従業員にとっては「積立はできるが資産形成の実感が乏しい」というデメリットがあります。

👉 まとめると、「はぐくみ企業年金」は経営者にとってはメリット大、
従業員にとっては魅力が限定的という制度です。

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次世代人材から見た福利厚生のポイント
～本当に選ばれる制度とは～

金融庁は高校生向けに金融教育を行い、「資産は増やすもの」という考え方を普及させています。

今後社会に出る世代は、福利厚生制度にも「老後資産を育てられる仕組み」を期待するようになります。

企業が人材に選ばれるためには、福利厚生として「資産形成の機会」を提供することが欠かせません。

その観点からは、企業型確定拠出年金（DC）の導入が重要になります。

企業型DCとは？

はぐくみ年金では資産はほとんど増えませんが、その一方で、企業型確定拠出年金（企業型DC）は…

• 会社が掛金を拠出

• 従業員が投資商品を選び、自ら運用

• 運用成果によって将来の年金額が変動

毎月2万円を25年間積み立てた場合の比較

こちらの表は、毎月2万円を25年間、企業型年金の平均運用利回りで積み立てた場合と、はぐくみ企業年金で積み立てた場合の比較表になります。複利の効果で運用していきますので、25年後の資産には2倍近く差がついています。

👉 つまり、企業型DCは「資産を育てる福利厚生」 です。
　金融リテラシーが高い若い世代からも評価されやすく、採用・定着にもつながります。

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はぐくみ企業年金とDCは併用できる？

実は、はぐくみ企業年金と企業型DCを併用することも可能です。
ただし、拠出枠に上限があるため、設計には注意が必要です。

• 経営者の節税目的 → はぐくみ企業年金

• 従業員の福利厚生・資産形成 → 企業型DC

• 両立したい場合 → 併用プランの検討

 

まとめ

• 節税重視なら はぐくみ企業年金

• 福利厚生・資産形成なら 企業型DC

• 両立も可能だが、結論としてDCがおすすめ

👉 はぐくみ企業年金は経営者にとって有効ですが、従業員にとってはメリットが限定的。
人材獲得や定着のためには、企業型DCの導入が最適解 です。

制度導入後の投資教育や運用サポートも、弊社が一貫してサポートします。
「節税と福利厚生、どちらも取りたい」という経営者の方は、ぜひご相談ください。